Ejecutivos de Goldman Sachs dijeron que demandas por miles de millones de dólares a la aseguradora AIG, antes de que recibiera un paquete de rescate del Gobierno, se basaron en precios de mercado y negó que haya jugado con los valores para recibir un enorme pago.

Los miembros de la Comisión de Investigación de la Crisis Financiera interrogaron el jueves a testigos de Goldman con agresivas preguntas sobre sus exigencias de garantías a AIG, y por qué los valores de mercado que provocaron esos pedidos eran generalmente más bajos que otros.

El asunto reavivó el debate sobre el rigor de la contabilidad ajustada a valor del mercado durante la crisis financiera, y si Goldman obtuvo un rescate disfrazado través del respaldo de 182.000 millones de dólares de los contribuyentes a American International Group AIG.N.

El presidente de la Comisión, Phil Angelides, quien no evitó las preguntas directas, presionó a los ejecutivos de Goldman GS.N para que dijeran si la firma estaba bajando deliberadamente los precios de los activos para su propio beneficio.  "?Estaban ustedes creando entonces una profecía autocumplida?", preguntó.

"Nunca instruimos a la gente para que los bajara", dijo calmadamente el presidente financiero de Goldman, David Viniar, al comité en su segundo día de análisis sobre el rol de los derivados en la crisis financiera.

Viniar también negó que Goldman hubiese obtenido un beneficio especial por el rescate de AIG. "Eso no es verdad", dijo Viniar, y añadió que la propia firma estaba pendiendo de un hilo por dinero que pertenecía a sus clientes.

El comité, nombrado por el Congreso, está tratando de establecer un relato definitivo de qué causó la crisis financiera del 2008, que llevó a un enorme rescate de los contribuyentes a los principales bancos y desembocó en la recesión más severa desde la década de 1930.

Sin embargo, no se espera que la comisión haga recomendaciones formales, lo que genera dudas sobre su relevancia, especialmente porque el Congreso listo para enviar en semanas la legislación de la reforma financiera al presidente Barack Obama.
El comité de crisis reportará sus conclusiones el 15 de diciembre.

COMPROMETIENDO A AIG

Goldman estuvo entre los bancos estadounidenses y europeos que compraron a AIG protección contra el cese de pagos en créditos, y a los que se pagó rápidamente después de que el Gobierno estadounidense rescató a AIG en septiembre del 2008.

Los seguros conocidos como swaps por incumplimiento de pagos de créditos (CDS, por la sigla en inglés) dependían del desempeño de los paquetes de obligaciones colateralizadas de deuda (CDO, por la sigla en inglés), que incluían hipotecas de alto riesgo.
Como el valor de las hipotecas cayó en el 2007, los compradores de CDS comenzaron a pedir a AIG que pagara.

El ejecutivo de AIG, Elias Habayeb, dijo al comité que AIG trató de negociar con Goldman y otras contrapartes para limitar sus demandas, pero con poco éxito.
"Desafortunadamente AIG tenía poco poder de negociación", dijo Habayeb. Incluso si AIG iba a la bancarrota, las contrapartes obtendrían una protección especial por las leyes de bancarrota.

A marzo del 2009, Goldman había recibido 12.900 millones de dólares, de los 93.000 millones de dólares del dinero pagado a las contrapartes de AIG, más que cualquier otro banco.